基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月26日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方金
2、南方金砖四国指数（QDII）已于2020年9月18日发布《南方金砖四国指数证券投
资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于2020年9月19日进入
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三个月4.26%1.36%3.97%1.41%0.29%-0.05%
过去六个月20.11%1.41%19.50%1.44%0.61%-0.03%
过去一年13.57%1.60%12.84%1.65%0.73%-0.05%
过去三年25.07%1.23%20.07%1.26%5.00%-0.03%
过去五年80.68%1.15%72.65%1.18%8.03%-0.03%
注：南方金砖四国指数（QDII）已于2020年9月18日发布《南方金砖四国指数证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于2020年9月19日进入基金
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
注：南方金砖四国指数（QDII）已于2020年9月18日发布《南方金砖四国指数证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于2020年9月19日进入基金
黄亮本基金2010年122020年919年北京大学工商管理硕士，具有基金从业
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
2020年初全球受到新冠疫情全面冲击，对全球经济造成整体重大影响。本次疫情对原
本就处于后周期的经济造成了重大打击，美国国家经济研究局（NBER）已正式宣布美国经济
进入衰退，国际货币基金组织等机构也预计全球将陷入经济衰退。三季度以来，全球商业
活动逐步开放，但经济复苏速度仍然较慢，经济活动水平恢复到疫情前水平仍需一定时
较为积极的方面是，目前各国政府和资本市场展现出较强的历史经验学习能力，政策
跟进和资本市场反应均较以往周期更为迅速。主要国家的政府及央行通过大规模临时性财
政政策及央行扩表等方式缓解了资本市场出现的流动性枯竭的局面。政府对经济的支持政
策主要体现在三个方向：1）直升机撒钱缓解大规模失业带来的民生压力，避免贫富差距大
幅扩大2）政府通过信用扩张纾解企业的违约风险，避免企业资金链断裂导致的信贷危机蔓
延3）财政政策发力，通过政府端需求来弥补居民端需求和企业端需求的下滑。
目前市场的资本价格主要由资金面支撑，随着疫情缓和，经济逐渐复苏，基本面应会
根据Bloomberg的统计，发达市场Markit制造业月度PMI在4月份触底36.8后，9月
份已回升至52.2；其中美国Markit制造业月度PMI在4月份触底36.1后，9月份已回升至
53.2；新兴市场Markit制造业月度PMI在4月份触底42.7后，9月份已回升至52.8。全球
报告期内，MSCI全球指数按美元计价上涨8.25%，MSCI新兴市场指数按美元计价上涨
9.70%，恒生指数按港币计价下跌2.62%，黄金价格按美元计价上涨5.89%。新兴市场方面,
巴西圣保罗证交所指数按本币计价下跌0.48%,印度Nifty指数按本币计价上涨9.18%，俄罗
斯MOEX指数按本币计价上涨5.93%。美元指数走弱,由97.391下跌至93.886。从市场风格
上来看，成长类个股跑赢价值类个股。按美元全收益口径计算，2020年三季度MSCI全球价
展望后市，我们对于新兴市场权益资产维持谨慎乐观的判断，相对而言更加看好以中
国为代表的新兴市场的表现，尤其是港股市场。短期经济复苏缓慢，国际政治局势不确定
性较高，全球资本市场仍可能出现一些震荡。但中国对于本次疫情的防控领先于其他经济
体，中国经济在全球范围内一枝独秀，中资上市公司的盈利将出现明显的优势，叠加当前
本基金已于2020年9月19日进入清算程序。未来，本基金投资团队将密切关注市场变
截至报告期末，本基金份额净值为1.272元，报告期内，份额净值增长率为4.26%，同
报告期内，本基金已出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
南方金砖四国指数（QDII）已于2020年9月18日发布《南方金砖四国指数证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于2020年9月19日进入基金
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为人民币851,146.56元，占基
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
9Pinduod拼多多PDD美国证美国1,650890,0822.76
5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
报告期内基金投资的前十名证券除腾讯控股（证券代码700HK）、中国工商银行股份
有限公司（证券代码1398HK）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报
腾讯控股有限公司在报告编制期前一年内受到处罚，于2020年1月3日因广告违法行
工商银行2020年4月20日公告称，因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送
存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会对公司处以罚款270万元的处分。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度